Центробанк повысил ключевую ставку до 7,75%. По мнению экспертов, это означает, что совсем скоро увеличатся ставки по кредитам и по вкладам, а вот темпы роста инфляции вряд ли замедлятся.
Центральный банк России — второй раз за год — повысил ключевую ставку на 0,25%: с 7,5% до 7,75%. Решение носит «упреждающий» характер, то есть должно сработать на ограничение инфляционных рисков, как пояснили представители регулятора. В этом году Центробанк начал повышать ключевую ставку впервые с 2014 года: в сентябре показатель был увеличен с 7,25% до 7,5%.
Как ужесточение денежно-кредитной политики отразится на жизни простых россиян, АиФ.ru узнал у экспертов.
Что такое ключевая ставка ЦБ?
Рост цен
Банк России дал прогноз по инфляции на будущий год. Регулятор ожидает, что темпы роста потребительских цен составят 5-5,5%. А в 2020 году инфляция вернется к 4%.
Ожидания россиян относительно темпов роста цен в ближайшие 12 месяцев остаются высокими: в ноябре они выросли до 9,8%. Связано это с подорожанием бензина и продовольствия.
Опрошенные АиФ.ru эксперты сомневаются в том, что решение регулятора о повышении ставки серьезно снизит инфляцию. Дело в том, что с 1 января 2019 года в России налог на добавленную стоимость увеличивается с нынешних 18% до 20%. Производители, перевозчики, продавцы заложат этот фактор в стоимость продукции. Это признала и глава Центробанка Эльвира Набиуллина. По ее словам, в первом полугодии темпы роста потребительских цен могут ускориться до 5,5-6%.
По статистике и по жизни. Как инфляция сводит на нет рост зарплат и пенсий
«Решение Центрального банка не снизит темпы роста потребительских цен, оно только предотвратит дальнейшее ускорение инфляции выше 5% к середине следующего года и выше 6-7% к концу года. Повышение ставки цементирует сложившиеся темпы прироста цен перед жестким стартом экономики в следующем году. Повышение ставки поможет избежать паники от скачка цен в январе после повышения акцизов и налога на добавленную стоимость. Но до тех пор, пока население продолжает ждать инфляцию около 9,8% годовых, оно не поможет исправить ситуацию кардинально», — уверен директор аналитического департамента финансовой компании «Golden Hills — КапиталЪ АМ» Михаил Крылов.
При этом в своем официальном прогнозе на будущий год Министерство экономического развития ожидает инфляцию на уровне 4,6%.
Ставки вверх
Артем Деев, ведущий аналитик финансовой компании Amarkets, поясняет, что для простых людей повышение ключевой ставки означает, что сейчас банки будут подтягивать свои ставки по вкладам и по кредитам.
«Это будет означать рост средней ставки по кредиту, так как это более востребованный банковский продукт, чем вклад. Кредитные ставки будут расти с начала следующего года, а вот ставки по вкладам могут иметь более медленный рост», — допускает эксперт.
По словам Крылова, займы подорожают на 0,25-0,5%. «В сущности, повышение ставок решает лишь вопрос о том, какие банки будут лидировать по темпам прироста выданных займов. Если ставку не повышать, общий уровень рисков будет способствовать развитию кредитных учреждений, готовых предоставить кредиты людям, не собирающимся отдавать их в срок. Повышение ставки нужно для того, чтобы избежать выдачи кредитов в таких банках заемщикам, не отдающим себе отчет в рисках, которые они на себя берут», — рассуждает эксперт.
Зачем Центробанку 300 тонн долларов наличными?
Центробанк вернется за валютой
Одновременно с повышением ключевой ставки Центробанк объявил о решении возобновить покупки иностранной валюты для Минфина. Это не очень позитивный фактор для рубля, который оказал бы еще больший эффект, если бы регулятор не тронул ставку. На рынок за долларами и евро ЦБР вернется 15 января 2019 года.
От покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила регулятор отказался в августе из-за заметного снижения курса рубля. Сейчас, по мнению ЦБР, ситуация стабилизировалась. «Отложенные покупки могут быть осуществлены постепенно в течение 2019 года и последующих лет», — отметили в Центробанке.
«Повышение ключевой ставки только усилит рубль перед внешним воздействием. Для внутреннего рынка это не окажет сильного положительного эффекта», — резюмирует Артем Деев.
